Khi nào Mua và Khi nào bán ?

Luận về thời điểm mua bán tài sản

Trong đầu tư, thời điểm (timing) không phải là tất cả, nhưng nó quyết định vị thế và tâm thế của bạn. Thực tế, chỉ tồn tại 3 thời điểm chính để thực hiện giao dịch mua hoặc bán tài sản.

KHI NÀO MUA ?

Có 03 thời điểm để mua

1. Thời điểm mua thích hợp: Bản chất tiền luôn mất giá, nên giữ tài sản luôn là khôn ngoan hơn cầm tiền. Nên mọi thời điểm bạn mua tài sản tốt sẽ có lợi hơn là cầm tiền. Khi bạn có vốn lạnh là lúc thích hợp mua tài sản.

2. Thời điểm mua tệ nhất: Là thời điểm bạn mua lúc tài sản định giá cao, giá tài sản quay đầu giảm. Bạn sẽ mất thời gian chờ đợi để tài sản về giá cũ. Nhanh thì vài tháng, lâu thì vài năm. Sẽ không sao nếu bạn còn trẻ và sống đủ lâu, vốn mạnh chấp cả chi phí cơ hội.

3. Thời điểm mua tốt nhất: Là thời điểm giá tài sản bị sai, thường là lúc thị trường sập (Có 2 loại sập tạm thời và khủng hoảng) SẬP THỊ TRƯỜNG . Bạn sẽ ăn được sóng hồi tăng giá, yêu cầu cao về khả năng phân tích kinh tế, tiền lúc này phải sẵn có để bắt đáy và chịu được áp lực tâm lý đi ngược với đám đông

KHI NÀO BÁN ?

Tương tự có 03 thời điểm để bán

1. Thời điểm bán thích hợp: Đơn giản là bạn cần tiền, rất cá nhân, không có đúng sai trong việc này. Nên mọi thời điểm bạn cần tiền để phục vụ cuộc sống đều là thời điểm bán thích hợp.

2. Thời điểm bán tốt nhất: Chính là thời điểm mua tệ nhất.

3. Thời điểm bán tệ nhất: Chính là thời điểm mua tốt nhất.

Còn việc bán cắt lỗ thì sao ? Lỡ nó tăng lại thì sao phải cắt ? Khi nào cắt còn khi nào được gồng lỗ ? Phần này bí mật kinh doanh nên không share nhé.

TỔNG QUAN VỀ MUA VÀ BÁN

Theo các thời điểm trên, chúng ta chỉ cần nhớ 01 thời điểm duy nhất là "Sập Tạm Thời" là Thời điểm mua tốt nhất. Vậy cần làm thế nào ?

Trong quy trình về các bước ra quyết định, đây là bước số 05, nên bạn cần làm tốt các bước trước, check lại 1 danh sách: Quy Trình Quyết Định(đang hoàn thiện)

• Nguồn tiền vốn lạnh sẵn sàng vào lệnh

• Bước 1: Một danh mục tài sản/Cơ hội được quan sát/kiểm chứng từ trước - Các bước này bạn đã tự lượng hóa doanh nghiệp, xem xét các chỉ số cơ bản, tăng trưởng ... hiểu rõ mục tiêu mình đầu tư để làm gì, vốn thế nào, cầm được bao lâu ... và đưa ra được 1-2 cơ hội phù hợp nhất, nhưng chưa mua vào vì chưa có thời điểm phù hợp.

• Bước 2+3: Phân tích rủi ro, quản lý rủi ro - Bước này bạn đã liệt kê các rủi ro có thể gặp phải, có phương án thoát hàng

• Bước 4: Và kiểm chứng lại thông tin theo thời gian - Bước này bạn đã quan sát đủ lâu để thấy nhận định của mình và thị trường, các dạng tin tức nào ảnh hưởng, nhiều hay ít ...

Tóm lại khâu phân tích nằm ở các bước trên, bước "Khi nào mua bán" này chỉ tập trung vào việc bạn ra quyết định, không còn phân tích.

Tức đây là bước bạn đã hiểu rủi ro, và chờ nó xảy ra với người khác. Thời điểm mua tốt nhất là thời điểm rủi ro đã đến chỉ ở dạng "Sập tạm thời"

CÓ 02 DẠNG SẬP CỦA THỊ TRƯỜNG

Trong các tài liệu tôi nói với bạn, rủi ro hệ thống hay phi hệ thống. Tôi không nắm giữ các cổ phiếu gặp rủi ro phi hệ thống (Tức là tự ông làm không tốt nên chịu)

Rủi ro hệ thống là ảnh hưởng tới toàn bộ thị trường, và nó chia làm 2 dạng chính

1. Sập tạm thời: Giá tài sản điều chỉnh mạnh Theo tin tức, mang tính ngắn hạn, kiểu Fed tăng lãi, áp lực thuế quan.. mà kinh tế nền tảng vẫn ổn và tăng trưởng thì giá tài sản bật lại nhanh. Độ sâu giảm giá khoảng 20-30% kéo dài vài tuần vài tháng. Tàn suất như cơm bữa 1 năm vài lần

2. Sập theo khủng hoảng: Khi giá tài sản rơi sâu, từ 30-50% trở lên, nền tảng kinh tế yếu, giá tài sản tăng do tín dụng margin cao, nợ xấu nhiều (Tức bơm tiền ra mà không thu hồi lại được), niềm tin đổ vỡ (Như kỳ vọng bong bóng Dotcom, khủng hoảng nợ dưới chuẩn 2008) Tần suất 10 năm một lần.

VÍ DỤ VỀ CÁC ĐỢT SẬP THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VNI

Loại Sập	Ví Dụ	Mức Giảm	Thời gian giảm	Thời gian phục hồi	Nguyên Nhân
1	Tháng 4-10/2018 - Chiến tranh thương mại Mỹ Trung	27% từ 1211- 888 điểm	6-7 tháng	1,5-2 năm	Chốt lời 2016-2018, vốn ngoại rút mạnh
1	Tháng 1-3/2021 sau khi đạt đỉnh ngắn hạn	20%-25%	2-4 thàng	4-8 tháng	Chốt lời sau khi tăng mạnh 2020
1	Thuế đối ứng Trump 04/2025	17% từ 1317 về 1094	1 tuần	1.5 tháng	Áp thuế 46% rồi rút lại
2	Đầu 2022	40-45% Từ 1528 về 911 điểm	11-12 tháng	1.5 - 2 năm	Fed bắt đầu tăng lãi, khủng hoảng trái phiếu FLC, tân hoàng minh.. niềm tin NDT sụp
2	Covid 2020	35% từ 991 về 662 điểm	2,5 tháng	8-10 tháng	Đại dịch, phải bán tháo, phục hồi nhờ bơm tiền
2	Khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008	80% từ 1170 về 235 điểm	17-18 tháng	4-5 năm tới 2014	Mất niềm tin, hết thanh khoản

Ngắn gọn:

1. Thời điểm mua tốt nhất là khi giá tài sản bị sai, do sập tạm thời.

2. Sập tạm thời là nền kinh tế vẫn tốt, tăng trưởng nền tảng, bản chất là 1 số biến động ngắn hạn, có tác động đủ mạnh.

3. Để mua thời điểm này, bạn cần hiểu về tài sản trước đó, nắm bắt rủi ro, còn vốn lạnh, chịu được áp lực, hiểu về kinh tế tổng.

Thời điểm mua tốt nhất không phải:

1. Bạn không làm theo quy trình các bước về quyết định, không có đủ lượng cơ hội, không biết rủi ro, không quan sát thị trường kiểm chứng, nhảy vào cầu may

2. Nền kinh tế yếu, khủng hoảng suy thoái lâu dài, khi cầm tiền tốt hơn cầm tài sản.

Nhận biết thời điểm đến, mà năng lực của bạn phải chuẩn bị từ trước, không đơn giản hóa bằng việc thấy thiên hạ đổ xô đi mua là mình mua theo, hay thấy thị trường sập không hiểu rõ nguyên nhân là gì rồi vào lệnh tham rẻ.

Chúc các bạn thành công